企业或个人在海外设立据点时，选择哪个国家，会使设立手续、外资限制、税务和人才条件大不相同。本文比较 SOTOSUMU 关注的马来西亚、迪拜（阿联酋）、印度尼西亚三国在公司设立方面的基本情况（2026 年 10 月）。
※ 本文为制度概要介绍。实际进入市场时，请咨询当地会计师事务所、律师事务所，以及您所在国家的税务专业人士。
目录
三国比较
| 项目 | 马来西亚 | 迪拜（阿联酋） | 印度尼西亚 |
|---|---|---|---|
| 主要公司形式 | 私人有限公司（Sdn Bhd） | 本土（Mainland）公司或自由区公司 | 外资股份有限公司（PT PMA） |
| 外资持股 | 制造业原则上可 100%，部分行业有上限或条件 | 2021 年起本土公司原则上也可 100%（战略性行业除外） | 多数行业可 100%，部分行业有限制 |
| 资本金参考 | 依行业有实缴资本要求（分销、服务业为 RM100 万等） | 因自由区与行业而异 | 总投资额超过 100 亿印尼盾，实缴资本 25 亿印尼盾以上（2025 年修订） |
| 企业所得税 | 24%（有中小企业优惠税率，但外资比例高时可能不适用） | 应税所得超过 37.5 万迪拉姆的部分 9%；合格自由区企业的合格收入为 0% | 22% |
| 增值税等 | 销售与服务税（SST） | 增值税 5% | 增值税 |
各国特点
马来西亚：制造与东南亚据点
- 英语、华语通用，外资企业进入历史悠久
- 制造业原则上可 100% 外资设立
- 柔佛州的柔新经济特区（JS-SEZ）对符合条件的新投资给予 5% 企业所得税（最长 15 年）的优惠
迪拜（阿联酋）：通往中东与非洲的门户
- 2021 年起，本土公司也原则上可 100% 外资设立
- 企业所得税自 2023 年 6 月以后开始的财年起实施（9%）。合格自由区企业在满足条件时为 0%
- 年营业额 300 万迪拉姆以下的小型企业减免措施，延长至 2029 年底前结束的财年
印度尼西亚：约 2.8 亿人口的巨大市场
- 外资以外资股份有限公司（PT PMA）的形式进入
- 2025 年修订后，实缴资本最低额由 100 亿印尼盾降至 25 亿印尼盾
- 面向中小企业的 0.5% 简易税率，新设立的股份有限公司不再适用
别忘了母国的税务规定
许多国家都有受控外国公司（CFC）规则：若海外子公司的税负低于一定水平，其所得可能需要并入母公司或股东所得课税。使用低税率国家或自由区时，请事先向您所在国家的税务专业人士确认。
进入市场前的检查清单
- ☐ 进入目的（销售、制造、区域总部、资产管理等）
- ☐ 该行业是否允许 100% 外资，资本金条件
- ☐ 当地常驻董事、公司秘书等要求
- ☐ 派遣员工时的工作签证条件
- ☐ 当地与母国的税务（CFC 规则、转让定价等）
- ☐ 负责会计与税务申报的当地专业人士
总结
- 马来西亚适合作为制造与东南亚据点，迪拜是通往中东与非洲的门户，印尼的优势在于庞大的国内市场
- 外资持股比例、资本金、企业所得税条件因国家和行业差异很大
- 也需注意母国的 CFC 等税务规定
- 明确进入目的后，与当地及母国的专业人士协商推进
本文仅供参考，并不推荐任何特定房产或投资。文中的制度、税率及数据均为撰写时的信息，可能会有变动。投资决策请自行负责，必要时请咨询专业人士。
